信用取引で行われる「予約買い」と言う売買手法
信用取引を利用して行う売買手法に「予約買い」と言う手法があります。
もし、魅力がある銘柄を見つけて現物株として買いたいなと思うとします。でも今すぐ買えるだけの資金が無いから買えない、でも絶対に上がりそうだから欲しいと思った場合、どうしたらいいと思いますか？
あなたならどうするでしょう。資金が無いから諦めて資金を貯める様にするか、お金をどこかから借りてその株を購入するか、多分どちらかを選択するのではないかと思います。また2ヶ月後にお金が入ると言う確約があったとしたら、その2ヶ月後まで待って株を購入しようと思うのが普通だと思います。
でもお金が出来るまで待っていたら、その株の買い時を逃してしまう可能性があると思うのです。出来れば今すぐ買いたいと思った時に利用出来るのが信用取引の「予約買い」です。
例えばですが、1株600円の株を1,000株購入し2ヶ月後に700円に上がっていたと仮定します。通常考えると1株600円の株を1,000株ですから60万円必要になりますが、信用取引の買い注文で1,000株買い建てをします。2ヶ月後、お金が手元に入った時点でその株を「現引き」と言う、信用売りしてお金で返すと言う方法では無くて、現金を返して株を現物株として取得すると言う方法を取ります。そうすると、2ヶ月前の60万円と言う値段で株を取得する事が出来ます。その上2ヶ月後の時点で1株700円になっているので、価値は1,000株で70万円になっています。だから10万円の利益が既に出ていると言う事になるのです。
こう言う売買手法を「予約買い」と言い、信用取引で利用する事が出来ます。
信用取引で行われる「つなぎ売り」と言う売買手法
信用取引には「つなぎ売り」と言う売買手法があります。
これは、投資家が手元に現物株を所有している状態で、配当や株式分割等の絡みでその現物株を売れない場合や、長期運用したいから売るつもりが無いと言う場合があると思います。しかし、その株が値下がりしていて損失を出しそうだなと言う時に「つなぎ売り」と言う手法を取る事によって、現物株の損失を出来るだけ回避する事が出来ます。
先ずつなぎ売りとは、自分が所有している現物株と同じ株数の信用売りをします。そうする事で、現実に所有している現物株の損益、また信用売りの損益を合わせても損益はプラマイゼロと言う事になります。ですから利益は出ない事になりますし、結果的に言ったら手数料など費用が発生するのでマイナスと言う事になる可能性も出てきます。
だったら、このつなぎ売りをする意味が無いのではないかと思うと思いますが、例えば株の値下がり幅がおさまった所で信用買いをして買い戻すと、実際の損益分を信用売りで得た収益で賄える可能性が出て来るのです。
また、配当や株式分割の権利を取得する時にも利用される手法になります。
通常、信用取引はレバレッジを利用して取引する事が多い為に、ハイリスクでハイリターンと言うイメージが強いです。でもそのリスクを少しでも軽減させる為に信用取引を利用すると言う方法が「つなぎ売り」になるので、上手に活用しながら取引を勧めていく様にして下さい。
但し、信用売りをする時には逆日歩にならない様に注意してください。
信用取引で扱われている銘柄
信用取引で取引できる銘柄は、どんな銘柄でも取り扱えると言う訳ではありません。信用取引で扱われる銘柄は、きちんと決められています。その銘柄も「制度信用銘柄」「貸借銘柄」と言う様に大きく分けて2つに分類されています。
【制度信用銘柄】
信用取引の中でも、制度信用取引を行う際に扱う事が出来る銘柄を「制度信用銘柄」と言う様に呼んでいます。この銘柄は制度信用銘柄選定基準を満たしている銘柄が選定されている様で、選定しているのは証券取引所になります。
制度信用銘柄で制度信用取引を行う場合ですが、信用買いをする場合だけに対応される事になります。つまり証券会社は制度信用銘柄についてお金は貸すけれども、株券自体は貸さないと言う姿勢になります。ですから、信用売りに関しては出来ないと言う事になります。
こう言った制度信用銘柄は、上場銘柄が選定されるようになっていて、新たに上場した銘柄については上場したタイミングで選定されますし、既に上場している銘柄については、決算期に選定されると言う形を取っています。
【貸借銘柄】
制度信用銘柄に選定された銘柄のうち、証券取引所または証券金融会社が定めている貸借銘柄選定基準が満たされた銘柄の事を貸借銘柄と呼んでいます。
この銘柄は、資金の貸付、株券の貸付を行う事が出来る為、信用売り・信用買いの両方が出来る銘柄になります。
貸借銘柄に選定されるタイミングは、制度信用銘柄と同じタイミングになります。
信用取引におけるトレード
信用取引は短期的な投資を行う人にとって向いている取引です。その期限も6ヶ月と言う様に設定されていますが、現実の取引においては、大体1～2ヶ月ほどで終了させる取引で行うのがベストだと思います。
この様に信用取引、ネット証券が普及していく中で注目を浴びているのが短期投資なのです。短期投資にはデイトレードやスイングトレードと言う様な取引方法があります。
【デイトレード】
デイトレードの取引方法は、基本的に翌日に持ち越すと言う事をしません。その日の中で売買を終了させる取引になる超短期投資です。デイトレードを行う上でのメリットとは、その日の内に完結させてしまう為に、その後どんな事件が起きて暴落したとしても、そのリスクを背負う必要が無いと言う事です。もちろんその後急騰したとしてもその恩恵は受けられません。
デイトレードを行っている人をデイトレーダーと言う様に呼んでいますが、その人達の中でも取引の仕方はさまざまだそうです。基本的にはその日の内ですが、短い場合は数分で取引を完結させる人もいるそうです。
デイトレードは1つ1つの取引時間を短くして、その分取引する量をたくさんにして利益を上げると言う考えで行っています。
【スイングトレード】
デイトレードとは違って、2日～1週間位の短期で取引を行っている投資方法をスイングトレードと言います。短期的な動向を見極める力が有る人に向いている投資方法です。
この様に同じ短期投資でも切り分けて考えている人が多く、これを使い分けて利益を出している人も多い様です。
信用取引とはどういう仕組みになっているのでしょうか
信用取引がどういう仕組みで動いているのかご存知でしょうか。何となく難しいのではと言うイメージがありますが、実は信用取引の仕組みと言うのは意外と単純なのです。
同じ証券会社で取引をした人の中で、株券を信用買いしている人が、株券を信用売りしている人に対して、その株券を貸していると言う形態を取っていると言う事、逆に株を信用売りしている人が、株を信用買いしている人からお金を借りていると言う形態を取っている事、これが基本的な仕組みになります。
間に入っている証券会社はこの仲介をしている様と考えて頂ければ良いでしょう。結局は信用買いをしたいと考えている人、信用売りをしたいと考えている人がお互いにいるのであれば、同じ証券会社の中で相殺できると言う事なのです。この事を「店内食い合い」と言う様に呼んでいます。
とは言う物の、いつでも同じ証券会社の中で相殺出来ると言う訳ではありません。信用売り、信用買い、どちらかの需要が多くなると言う状況になりがちです。
では、この様に同じ証券会社の中で相殺する事が不可能になった場合は、証券金融会社から株やお金を借りて相殺すると言う形を取る事になります。
証券金融会社には充分に貸せるだけの蓄えがあります。ですから信用買いをしたいと言う需要が多かったとしても、その投資家にお金を貸す事が出来るのです。でも逆に信用売りの需要が多い場合は上手くはいかないみたいで、証券金融会社でも蓄えている株券には限りが有ります。その限度を超えたら更に証券金融会社が銀行や保険会社等から株券を借りると言う形を取る事になるのです。二重三重で借りる事になるのでその分手数料や金利等お金がかかる事になります。
信用取引で必要になる費用
信用取引において必要になる費用とは一体どれ位あるのでしょうか。信用取引は証券会社に対して担保を預ける事によって、現金を借りる、株券を借りると言う事をして取引をする方法です。その現金や株券を借りる為に必要な「担保」が必要な費用になります。
この担保は最低保証金と信用取引の間では呼ばれていて、取り扱っている証券会社によってその金額も事なってきます。目安としては大体30万円位と見ておけば良いでしょう。
この担保となる最低保証金は、現金でも良いのですが、投資家の方が持っている株券、投資信託、国債と言った有価証券でも代用できます。但し現金の場合は100%の価値で扱われますが、有価証券では80%の価値で扱われる事になります。
次に必要な費用としては「買い方金利」と言う費用が挙げられます。これは信用取引内で行われる信用買いの金利になります。どういう事かと言うと、信用買いとは証券会社にお金を借りて株を購入するのですが、この借りたお金に対して金利がかかるのです。これを「買い方金利」と言うのですが、通常は借りた額の1.5～3.0%程の金利がかかる様になっています。
次に必要な費用としては「貸株料」と言う費用が挙げられます。これは信用取引内で行われる信用売りの料金になります。どういう事かと言うと、信用売りとは証券会社に株を借りて売り注文をして取引を進めるのですが、その時に使われる料金が「貸株料」と呼ばれているのです。通常は借りる株の1.15%となっています。
信用取引で取引が出来る金額について
信用取引を行う際には、担保として最低保証金を証券会社に預けるのですが、この最低保証金を預ければ、信用取引が無制限に出来ると言う訳ではありません。もちろん取引できる金額には制限があるのです。
この取引が出来る金額の制限は預け入れた委託保証金率によって設定される事になります。委託保証金率とは取引したい株の約定金額に対して何%必要なのかと言う割合を示した比率になります。
例えば、取引したい株の約定金額が100万円とした場合、委託保証金率が約定金額の50%だとします。そうすると2倍までの取引が可能と言う事になります。そうすると最低委託保証金が30万円とした場合、取引可能な2倍の金額60万円が取引できる上限の金額と言う事になります。最低委託保証金の何倍もの額を使う事が出来る事、これを所謂レバレッジ効果と言う様に呼ぶのですが、これには注意が必要になります。
利益が出ている内は利益も高くて良いのですが、損失が出た場合は逆に大変な事になると思うのです。損失が大きくなると最低保証金率を割ってしまう可能性が出てきます。そうなると、それを補う為に「追証」と言って追加で委託保証金を支払わなければならなくなります。そうする事で取引を継続させる事が出来るのですが、これが出来ない場合は強制的に決算と言う形になり、損をしたまま取引終了になります。
こうならない為にも、調子に乗ってレバレッジ効果を使い過ぎないようにする事も大切です。何事も余裕を持って行う様にしましょう。
信用取引をする時には常に情報をチェックしておく必要が有ります
信用取引は株式投資です。ですから常にニュースを見たりして経済情勢がどう変わっているか、社会動向がどう変わっているか等をチェックしたり、チャート等を判断して自分なりに分析をする事も必要になるのですが、それとは別に信用取引独自の情報もチェックしておく必要があると思うのです。
以下に注意しておいた方がいい、信用取引の情報を挙げてみたいと思います。
【日証金残高】
日証金残高の情報をチェックした方が良いのですが、これは証券会社が証券金融会社に対して、融資の申し込みをしたりだとか、株を貸して欲しいと言う申し込みがあったりした場合の数字の事を指しています。
日証金残高に関しては、毎日更新されて公表されていますので、信用取引の現状をチェックするのに適している、信用取引に関しては一般的な情報と言えます。
【信用残】
信用残とは、信用取引における残高を集計して公表している物で、週1回更新して公表されています。買い注文と売り注文に関する株数、またはその金額等がどう増減しているか等をチェックする事が出来ます。
公表された時点で情報は既に1週間遅れているのですが、動向をチェックする為に必要な情報だと思います。
【取引規制】
信用取引が余りにも過熱してしまうと、信用取引に対して規制がかかってしまう場合があります。この情報は毎日公表されていますので、常にチェックしておく必要があります。
他にもまだまだ信用取引における情報をチェックする必要がありますが、情報を常にチェックする事で損失を出さない様にしたり、利益が出せる様になったりする可能性が出てきます。
信用売りをする為の注意点
信用取引の信用売りに関する注意点ですが、現物取引をする際には、基本的な考えとして「安く買う。高く売る」が利益をあげる方法として考えられる事です。実際に株価が上がらなければ、利益も出す事が出来ないと言う事です。この場合、上がり相場であれば利益が出る一方なので良いのですが、逆に下がり相場になったらかなり苦しい状況になります。
信用取引で利用出来る信用売りを使うと、こう言った下がり相場においても利益を出す事が可能になります。また「信用売り」に対して「信用買い」も組み合わせて利用する事で、下がり相場、上がり相場、どちらに対しても有効な投資が出来る様になります。もちろん、それにも技術や知識は必要です。
色んな所で言われている通り、信用取引には「期限」がきられていて、それが6ヵ月と言う期限になっています。また運用する期間が長い程、金利もかかってくる様になりますので、出来れば短期投資をした方が良いのも事実です。
信用売りにおいては「逆日歩」に注意をする必要があります。信用売りばかりして、買い戻す事が出来ないと、株不足に陥ってしまう為に、逆日歩がかかる様になってしまいます。
逆日歩は日毎にかかりますから、長期に渡る程、投資家に負担としてのしかかってくる様になります。その負担が大きくなり過ぎると、反対売買をする人も出て来るようになるのですが、これにも注意が必要で相場が一気に上がり、逆に損失が膨らむ様な形になる場合も出てきます。
ですから、信用売りをする時には逆日歩情報とか、常日頃チェックをして気を付ける必要が有ります。
信用買いをする為の注意点
信用取引において「買う」と言う事は、現物株と同じ様な考え方と基本的には同じで、「安く買い、高く売る」と言う考え方になります。
但し、現物株と信用取引株の違いは、信用取引は方がレバレッジを利用出来ると言う事、期限が6ヵ月である事、金利がかかる事となります。
つまり、信用取引とは基本的に短期投資と言う事になるのです。通常現物株の場合は、一時期価値が下がったとしても、ずっと持ち続けていればその内上がるだろうと待つ事が可能です。でも信用取引は長く放っておく程金利がかかりますし、6ヵ月と言う期限が来たら絶対に反対売買をして終わりにしなければなりません。
ですから、信用取引においては短期投資に関する分析力が必要になってくると思います。
例えば、値下がりを続けている株が有ったとします。この株を買うかどうかと言う判断ですが、現物株の場合は、この時点で買ったとして、まだ下がったとしても将来的には上がるだろうし、保有したまま上がるのを待つ。と言う長期的プランが可能です。
しかし、信用取引の場合は、この株の底値は今だと思うし、すぐ上がるだろうから今が買いの時期。と言う事で短期的な運用の見通しを立てて購入する運用方法で無ければいけません。
この様な見通しが立てられる自信があるのであれば、信用取引で購入しても良いと思います。また信用買いと言う事で、現金を借りて株を予約買いすると言った事も出来ます。こう言った方法を上手に利用して、成功させるようにしましょう。